引言： 全球變局下的投資新選擇：為何是馬來西亞？
馬來西亞： 全球供應鏈重組下的戰略新樞紐
高端工業不動產的崛起： 馬來西亞產業升級的關鍵動能
投資馬來西亞： 法律與稅務合規不可不知！
深度剖析： 馬來西亞投資的潛力與挑戰
觀點與建議： 台灣企業如何精準佈局馬來西亞？
結論： 馬來西亞，台灣企業走向國際的新跳板
在當今瞬息萬變的國際環境中，全球政治經濟版圖正在重新洗牌。地緣政治風險升高，供應鏈中斷成為各行各業面臨的嚴峻挑戰。從美中貿易戰到新冠疫情衝擊，再到俄烏戰爭等國際衝突，企業不得不重新審視其全球佈局策略，特別是供應鏈的韌性與分散風險成為重中之重。
在這樣的大環境下，「去風險化」不再是選項，而是企業生存的必要條件。東南亞因為其地理位置優勢、豐富的勞動力資源和政府政策支持，成為國際資金與企業轉移投資重點。當中，馬來西亞以穩定的政治環境、多元文化背景、完善的基礎設施以及積極的對外開放政策脫穎而出，成為跨國投資者爭相進駐的熱點。
馬來西亞不僅是東南亞重要經濟體，更積極參與《區域全面經濟夥伴協定》（RCEP）和《跨太平洋夥伴全面進步協定》（CPTPP）等多項區域自由貿易協定，打造更為開放和便利的貿易環境。這些協定大幅降低貿易壁壘，吸引國際企業透過馬來西亞進軍全球市場。
此外，馬來西亞政府大力推動高科技產業、綠色經濟、製造業升級與創新發展，並配套以稅務優惠、土地優惠及各項激勵措施，積極營造有利於外資投資的友善環境。近期由勤業眾信聯合會計師事務所與馬來西亞萊坊不動產合辦的「馬來西亞工業不動產論壇」，更是全面解析了這些關鍵產業策略及市場動態。
對於渴望布局國際市場、尋求供應鏈多元化與風險分散的台灣企業而言，掌握馬來西亞高端工業不動產市場的發展趨勢、政策優勢與投資機會，無疑是當前戰略佈局的關鍵。本篇文章將深入剖析馬來西亞工業不動產的現況與未來發展，細談各區域投資潛力與法規稅務注意事項，並提供專家觀點與實務建議，協助企業在全球變局中乘風破浪，把握東南亞的黃金機遇。
讓我們一同展開這趟洞察馬來西亞產業發展與投資前景的深度之旅，開啟屬於您的東南亞投資新篇章。
在全球政經環境持續變革及產業鏈重組的背景下，馬來西亞正迅速崛起，成為國際投資者關注的焦點。其優越的地理位置、積極的政策支持以及穩定的經濟發展，使其在全球供應鏈轉型中扮演著日益重要的角色。
馬來西亞在全球地緣政治格局中具有重要的戰略位置，處於東南亞的中心地帶，連接太平洋與印度洋。更重要的是，它積極參與並實踐多邊貿易協定，為投資者提供了無可比擬的貿易優勢：
《區域全面經濟夥伴協定》（RCEP）： 作為世界上最大的自由貿易區，RCEP 覆蓋了亞太地區主要經濟體。馬來西亞是其重要成員國，使得在馬來西亞生產的產品，能夠以更低的關稅或零關稅進入 RCEP 成員國市場，大幅提升了產品的價格競爭力。
《跨太平洋夥伴全面進步協定》（CPTPP）： CPTPP 是另一個高標準的自由貿易協定，涵蓋了環太平洋地區的國家。馬來西亞作為 CPTPP 的成員國，使其產品在出口至 CPTPP 國家時，也能享受關稅優惠，這對尋求分散風險、拓展多元市場的企業具有巨大吸引力。
雙重利基： 同時身為 RCEP 和 CPTPP 的成員，使得馬來西亞在國際貿易網絡中處於極其有利的地位，為企業提供了廣闊的市場准入。
這些貿易協定不僅降低了貿易成本，更為企業構建彈性、多元的全球供應鏈提供了堅實的法規基礎。
馬來西亞政府深知吸引外資對於國家經濟發展的重要性，因此持續推出各項優惠政策和獎勵措施，努力打造一個對外資友善的營商環境。馬來西亞投資發展局（MIDA）主任 Azhana 便指出，馬來西亞的產業發展策略以科技與創新為核心，並主動提供各項外資優惠政策。
稅務獎勵： 提供企業所得稅減免、投資稅收抵免、再投資津貼等，鼓勵高科技、高附加價值產業的投資。
設立條件優惠： 簡化公司註冊流程、放寬外資股權限制（某些產業甚至允許 100% 外資持股）。
基礎設施完善： 持續投資於交通、能源、通訊等基礎設施，為企業營運提供便利。
專業服務支持： MIDA 等政府機構提供一站式服務，協助外資企業解決投資過程中的各類問題。
這些積極的招商政策，有效降低了外資進入馬來西亞市場的門檻和風險，提升了其投資吸引力。
對於台灣企業而言，馬來西亞提供了獨特的機遇，使其成為理想的海外投資目的地：
地理位置： 馬來西亞與台灣距離適中，交通便利，有利於供應鏈管理和人員往來。
政策支持： 台灣與馬來西亞同為 CPTPP 成員國（儘管台灣尚未正式加入，但積極爭取中），雙邊貿易關係密切。馬來西亞對台灣企業的投資一直持開放態度，並提供多項優惠政策。
華人比例： 馬來西亞擁有龐大的華人社群，文化背景和語言相通性較高，有助於台灣企業更快地融入當地社會，降低溝通成本。
市場潛力： 馬來西亞本身擁有約 3,300 萬人口的國內市場，且作為東協核心成員，可作為進入更廣大東南亞市場的門戶。
勤業眾信聯合會計師事務所強調，從地理位置、政策支持、華人比例及市場潛力來看，馬來西亞為台灣企業和投資者提供了無限的機遇。
隨著全球產業鏈的重組與高科技產業的遷徙，馬來西亞正積極推動其產業結構升級，尤其在高端工業不動產領域展現出強勁的發展勢頭。
馬來西亞政府在「新工業大藍圖 2030 (New Industrial Master Plan 2030, NIMP 2030)」等國家發展計畫中，明確指出其產業發展策略以科技與創新為核心，致力於實現經濟的多元化與可持續發展。MIDA 主任 Azhana 強調，透過推動以下五大關鍵領域的成長，馬來西亞期望在全球供應鏈中扮演更重要的角色：
高科技與創新驅動產業： 鼓勵半導體、電子、資訊科技、生物科技等高附加價值產業的投資與發展，為其提供高端廠房和研發設施。
可持續發展與綠色經濟： 推動再生能源、環保科技、綠色製造等領域，要求新興工業不動產具備綠色建築認證、能源效率高等特點。
製造業升級： 鼓勵傳統製造業導入工業 4.0 技術，實現自動化、智慧化生產，例如智慧工廠、自動倉儲等，這對廠房的設計和基礎設施提出更高要求。
服務業擴展： 隨著製造業的升級，相關的高端服務業，如研發中心、測試實驗室、供應鏈管理、數據中心等也將蓬勃發展，需要相應的高品質商用與工業空間。
農業現代化： 透過科技應用提升農業生產效率和附加價值，例如智慧農業園區、農產品加工廠等，也將對特定類型的工業不動產產生需求。
這些策略的推動，直接帶動了對符合高科技標準、具備智慧化與綠色化功能的高端工業不動產的需求。
為滿足潛在投資者的多元需求，馬來西亞的開發商和不動產顧問公司提供量身打造的解決方案，進一步凸顯馬來西亞市場的競爭優勢：
客製化工業土地： 提供位於策略性位置的工業土地，可根據企業的特定需求進行規劃和開發。
廠房開發和統包服務： 從設計、建造到竣工，提供一站式的統包服務，幫助企業快速建廠並投入生產，降低投資者的管理負擔。
租賃與購買選項： 提供彈性的不動產租賃或購買選項，滿足不同企業的資金需求和長期規劃。
優質投資標的： 協助潛在投資者辨識和評估具有高增值潛力的優質工業不動產項目。
這些多元化的解決方案，使得不同規模和行業的企業都能在馬來西亞找到適合自己的工業不動產投資機會。
了解馬來西亞的產業集群分佈，對於潛在投資者至關重要。產業集群的存在，意味著更完善的供應鏈、更豐富的人才庫和更緊密的產業協作，有助於企業降低營運成本並提升效率。
| 產業集群 | 主要分佈區域 | 相關高端工業不動產需求 | 投資潛力 |
| 電子電器 (E&E) | 檳城、柔佛、雪蘭莪、吉打 | 半導體封測廠、晶圓代工廠、研發中心、高科技無塵室廠房 | 馬來西亞為全球 E&E 重要生產基地，供應鏈完整，技術升級需求大。 |
| 機械與設備 (M&E) | 雪蘭莪、柔佛、檳城 | 精密機械加工廠、自動化設備製造廠、智慧倉儲 | 隨製造業升級，對高端設備需求增長，帶動M&E產業發展。 |
| 化學與石化 | 柔佛 (邊佳蘭)、登嘉樓 | 大型石化廠區、特用化學品生產基地、儲運設施 | 豐富的自然資源與戰略位置，吸引大型石化投資。 |
| 醫療器材 | 雪蘭莪、檳城、柔佛 | 醫療設備製造廠、實驗室、生物科技園區 | 人口老齡化與健康意識提升，加上疫情推動，醫療器材產業成長迅速。 |
| 數據中心 | 柔佛、雪蘭莪 | 大規模數據中心園區、伺服器機房、災備中心 | 數位經濟蓬勃發展，雲端服務需求劇增，帶動數據中心建設。 |
| 再生能源 | 全國各地 | 太陽能板生產廠、電池儲能系統廠、充電樁製造廠 | 綠色經濟轉型目標，政府鼓勵再生能源發展，相關製造業迎來機遇。 |
透過對這些產業集群的分析，投資者可以更精準地找到適合自身業務發展的區域和工業土地機會。
儘管馬來西亞提供了許多投資誘因，但計劃前往投資的台灣企業，務必深入了解當地的法律規範及稅務結構，以確保合規經營並避免潛在風險。
勤業眾信聯合會計師事務所特別提醒，計劃在馬來西亞投資的台灣企業，應注意台灣於 2023 年施行的受控外國企業（CFC）法令相關規定。
何謂 CFC 法令： CFC 法令旨在避免台灣企業將海外盈餘滯留於低稅負國家或地區的海外公司，透過視同分配的方式，將其獲利計入台灣企業或個人的所得課稅。
對台商的影響： 如果台灣企業在馬來西亞設立的子公司符合 CFC 定義，且馬來西亞的實際有效稅率低於特定標準，那麼即使馬來西亞子公司未將獲利匯回台灣，台灣母公司或股東也可能需要就該子公司的盈餘提前繳稅。
應對策略： 企業應仔細評估馬來西亞子公司的股權結構、實質營運活動，並了解馬來西亞的實際稅率，以判斷是否受 CFC 法令影響，並提前做好稅務規劃。
Deloitte 馬來西亞稅務部門董事建議，企業應關注馬來西亞的稅務遵循方面，特別是以下幾類主要稅種：
企業所得稅 (Corporate Income Tax)：
稅率： 馬來西亞的企業所得稅率具有競爭力，通常為 24%。針對中小企業，部分所得（如首 60 萬令吉的應課稅所得）可能享有較低的稅率，以鼓勵中小企業發展。
課稅基礎： 主要針對在馬來西亞境內產生的收入和源自馬來西亞境外的收入（在某些情況下，源自境外的收入可能免稅）。
申報時程： 企業需注意年度所得稅的申報和繳納期限，避免逾期受罰。
稅務獎勵： 針對符合條件的製造業、高科技產業或特定經濟走廊內的投資，政府會提供多種稅務獎勵，如先鋒地位 (Pioneer Status) 或投資稅收抵免 (Investment Tax Allowance)。
銷售與服務稅 (Sales and Services Tax, SST)：
機制： 馬來西亞目前實施 SST 制度，而非增值稅（VAT）。銷售稅（Sales Tax）適用於應稅商品，稅率通常為 5% 或 10%；服務稅（Service Tax）適用於應稅服務，稅率通常為 6%。
影響： 企業需確認其產品或服務是否屬於應稅範圍，並確保正確開立發票和申報繳納。
重要性： SST 會直接影響企業的營運成本和產品定價，了解其運作機制至關重要。
資本利得稅 (Real Property Gains Tax, RPGT)：
適用範圍： 主要針對出售房地產或房地產公司股份所產生的資本利得。
稅率： RPGT 稅率根據持有的時間長短和納稅人的身份（個人或企業）而有所不同，通常持有時間越短，稅率越高。
影響： 對於投資工業不動產的企業，在未來處分資產時需考慮此稅項的影響。
若企業計畫派遣台灣員工前往馬來西亞工作，除了需留意馬來西亞的企業稅務，對於外派人員的個人所得稅和福利也需特別注意：
個人所得稅： 外派人員需根據其在馬來西亞的居留身份（居民或非居民）和停留時間，繳納個人所得稅。馬來西亞的個人所得稅實行累進稅率。
稅務居民認定： 根據在馬來西亞的停留天數（通常是 182 天）來判斷是否成為稅務居民，這會影響其全球所得的課稅方式。
雙重課稅： 若外派人員同時在台灣和馬來西亞有稅務居民身份，可能面臨雙重課稅。企業應評估並利用台灣與馬來西亞的租稅協定（若適用），以避免或減輕雙重課稅。
福利與薪酬架構： 企業在制定外派人員薪酬福利時，應考慮馬來西亞當地的勞動法規、社會保障制度（如公積金 EPF、社險 SOCSO）以及外派津貼等。
尋求專業會計師和稅務顧問的協助，對於確保企業在馬來西亞的稅務遵循和外派人員管理至關重要。
馬來西亞作為一個新興經濟體，其投資環境充滿了機遇，但也伴隨著相應的挑戰。全面評估這些因素，有助於企業做出更明智的決策。
馬來西亞經濟近年來保持穩健增長，且其產業結構多元，不只依賴單一產業。從製造業、服務業到農業，各領域都在持續發展，這為外資提供了廣闊的機會。
宏觀經濟穩定： 穩定的國內生產總值（GDP）增長和較低的通膨率，為企業提供了可預期的營運環境。
製造業基礎： 馬來西亞在電子電器、機械設備、石化等製造業領域擁有堅實的基礎，有助於形成產業鏈協同效應。
服務業發展： 金融、旅遊、醫療等服務業也在快速成長，提供多元化的投資機會。
馬來西亞擁有豐富的天然資源，包括石油、天然氣、棕櫚油、橡膠等，這些資源為相關的加工製造業提供了成本優勢。
能源供應： 充足的能源供應對於製造業的運作至關重要。
原材料優勢： 部份產業可以利用當地豐富的原材料，降低生產成本。
既有製造業基礎： 長期以來積累的製造業經驗和工人技能，為新興產業的發展提供了基礎。
馬來西亞是除中國大陸、港澳台以外，華人人口比例最高的國家之一。這對台灣企業而言，是獨特的文化優勢。
語言溝通： 華語在當地社會中被廣泛使用，有助於台灣企業與當地員工、供應商、客戶之間的溝通，降低文化隔閡。
商業習慣： 許多商業習慣和人際網絡與大中華區相似，有助於企業更快地適應當地營商環境。
人才招募： 可以更容易地招募到具備華語能力的當地員工，有助於組建在地化團隊。
雖然馬來西亞勞動力成本相對較低，但隨著產業升級和高科技製造業的發展，對高技能勞工的需求日益增加。
技能缺口： 可能存在特定高科技領域的技能缺口，企業需要投入資源進行員工培訓。
自動化趨勢： 為提升生產效率和品質，減少對勞動力的依賴，企業需積極導入自動化和智慧製造技術。
人才競爭： 隨著外資企業的湧入，高技能人才的競爭可能會加劇。
儘管馬來西亞在基礎設施方面有所改善，但仍有持續優化的空間，且不同區域的發展水平存在不均。
交通網絡： 雖然主要城市交通便利，但偏遠地區或工業區的聯外道路和運輸網絡仍可能存在瓶頸。
水電供應： 在某些特定時段或區域，水電供應的穩定性仍可能面臨挑戰，需要企業做好備用規劃。
區域發展： 東海岸、沙巴和砂勞越等地區的基礎設施和產業發展程度，可能不如西馬半島。
作為開放經濟體，馬來西亞令吉的匯率易受國際經濟形勢和資本流動的影響。全球經濟下行或地緣政治動盪，也可能影響其經濟增長。
匯率風險： 令吉對主要貨幣的匯率波動可能影響企業的營運成本和獲利，特別是對於進出口業務。
外部衝擊： 全球經濟衰退、貿易保護主義抬頭等外部衝擊，可能影響馬來西亞的出口表現和外資流入。
應對策略： 企業需建立健全的風險管理機制，包括匯率避險、多元化客戶和市場等，以降低外部風險的衝擊。
對於有意拓展或投資馬來西亞的台灣企業，掌握關鍵資訊並進行有效規劃至關重要。綜合專家觀點與實務經驗，以下提供幾點建議：
在決定投資前，企業應進行充分的市場調研，了解自身產業在馬來西亞的發展前景、競爭態勢和潛在客戶群體。
鎖定高成長領域： 優先考慮馬來西亞政府重點發展的產業，如電子電器、醫療器材、數據中心、再生能源等高科技或高附加價值產業。
了解供應鏈配套： 評估當地是否有完善的供應鏈配套，或是否能吸引關鍵供應商一同進駐。
分析競爭格局： 了解當地主要競爭對手、其優勢與劣勢，制定差異化競爭策略。
馬來西亞豐富的自由貿易協定網絡和政府提供的投資獎勵，是企業降低成本、提升競爭力的重要工具，務必充分利用。
研究 FTA 原產地規則： 深入了解 RCEP、CPTPP 等協定的原產地規則，確保產品符合要求以享受關稅優惠。
申請投資獎勵： 積極向 MIDA 等機構諮詢並申請符合條件的稅務優惠、補助或津貼，最大化投資效益。
評估產業園區： 許多產業園區會提供額外的優惠政策和更完善的基礎設施，可將其納入選址考量。
馬來西亞的法律和稅務體系可能與台灣存在差異。為避免不必要的風險，企業應：
聘請當地法律顧問： 協助處理公司註冊、合約審查、勞動法規遵循等事宜。
諮詢專業稅務師： 了解馬來西亞的企業所得稅、SST、RPGT 等，並規劃合理的稅務結構，同時注意台灣 CFC 法令的影響。
了解外派人員規定： 確保外派人員的簽證、工作許可、個人所得稅和社會福利均符合當地規定。
人力資源是企業成功的關鍵。在馬來西亞投資，需要重視人才的招募、培育和在地化管理。
建立良好僱主品牌： 透過有競爭力的薪酬福利和良好的工作環境，吸引並留住優秀人才。
投入員工培訓： 針對高科技、智慧製造等新興領域，加強員工的技能培訓，提升其專業能力。
推動在地化管理： 逐步培養並提拔當地管理人才，讓企業更貼近當地市場和文化。
全球投資者和消費者對企業的永續發展表現日益重視。將 ESG（環境、社會、公司治理）原則融入在馬來西亞的投資與營運策略中，將有助於企業的長期發展。
綠色生產： 在廠房設計、設備選用、生產流程中導入節能減碳、資源循環利用等綠色製造理念。
社會責任： 關注勞工權益、社區關係，積極參與當地公益活動，建立良好的企業公民形象。
透明治理： 建立完善的公司治理結構，確保營運透明、合規，提升企業的信譽和風險管理能力。
隨著全球供應鏈的重塑和地緣政治的演變，馬來西亞正以其獨特的區位優勢、積極的投資政策和蓬勃發展的高端工業不動產市場，成為台灣企業開拓海外版圖的理想選擇。它不僅提供了進入 RCEP 和 CPTPP 廣大市場的門戶，更以其對高科技、綠色經濟和製造業升級的堅定承諾，為企業提供了豐厚的投資機遇。
從勤業眾信與萊坊不動產共同舉辦的論壇中，我們看到馬來西亞在吸引外資方面的積極作為，以及其在高端工業不動產領域的巨大潛力。對於台灣企業而言，這不僅僅是一次擴張產能的機會，更是提升供應鏈韌性、分散經營風險、實現永續發展的戰略轉型。
當然，任何海外投資都伴隨著挑戰，包括稅務法規的遵循、人才管理、基礎設施的適應等。然而，只要台灣企業能充分利用馬來西亞的優勢，並在專業顧問的協助下，做好周全的規劃與風險管理，便能有效地在這片充滿活力的土地上掌握機遇，開啟馬來西亞投資的新篇章，將其作為台灣企業走向國際市場的堅實跳板。
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