✨ 引言：貿易戰下的全球供應鏈重組
🌍 中美貿易戰與台商的壓力與轉機
🇮🇩 印尼：新南向戰略的核心樞紐
🇲🇲 緬甸：潛力與風險並存的低成本製造新星
📊 印尼與緬甸投資比較表
💬 專家觀點與策略建議
🚀 結論與未來展望
2018 年以來，中美貿易戰不僅改變了兩國間的經貿往來，更徹底重塑全球製造業版圖。
從關稅壁壘到科技制裁，從供應鏈安全到政治風險評估，全球企業被迫重新思考「中國製造」的定位。
對台商而言，這場貿易戰是一場沒有硝煙的戰爭。
長期依賴中國生產基地的企業，面臨關稅飆升、物流瓶頸與客戶流失的壓力。為了維持競爭力，紛紛展開「中國＋1」策略，尋找新的投資與生產重心。
印尼與緬甸，在這波供應鏈遷移潮中脫穎而出。
前者憑藉龐大市場與政策穩定成為南向投資熱點；後者則以低工資與早期紅利吸引紡織與成衣業者。
這場由貿易戰催生的新布局，正悄悄開啟台灣製造的新篇章。
美中之間的貿易摩擦始於 2018 年美國以「智慧財產權保護」與「不公平貿易行為」為由，對中國商品徵收關稅。
關稅清單涵蓋機械、電子、鋼鐵、化工、紡織與鞋類等領域，金額高達數千億美元。中國也以報復性關稅回擊，使得全球製造業陷入供應鏈混亂。
根據世界貿易組織（WTO）報告，2019 年全球製造業成長率降至 1.2%，創金融海嘯後新低。對台灣而言，影響尤為明顯：
約 40% 台商製造基地位於中國。
約 30% 出口產品最終銷往美國。
關稅上漲直接壓縮獲利與競爭力。
以下為中美貿易戰主要階段及對台商的影響：
| 年份 | 主要事件 | 對台商影響 |
|---|---|---|
| 2018 | 美國啟動301條款制裁 | 關稅飆升，生產成本大增 |
| 2019 | 貿易戰全面化 | 紡織、鞋業首當其衝 |
| 2020 | 疫情疊加供應鏈中斷 | 轉單潮湧向東協 |
| 2021-2023 | 關稅未解、地緣政治升溫 | 新南向投資成主流 |
| 2024~2025 | 全球供應鏈重組完成度提升 | 印尼、越南、緬甸取代部分中國產能 |
貿易戰讓企業意識到：
「製造不能再集中於單一國家。」
這促使台商重新審視亞洲布局，將重心由中國逐步轉向東協。
三大轉型挑戰浮現：
成本壓力與關稅負擔：
紡織與鞋業關稅由 17% 飆升至近 50%，若不轉移產能，利潤恐腰斬。
轉移速度與管理能力：
遷廠需重建供應鏈、重新招工，對管理層是重大考驗。
基礎設施與政經穩定：
東協各國基建落差大，物流與電力是投資關鍵。
💬 專家分析：
「中美貿易戰讓台商不得不成為全球型企業，
而不是只做『兩岸製造』。」
印尼人口約 2.8 億，內需龐大、勞動力充足，是東南亞最大的市場。
政府推動《2020產業振興法案》，提供外資 5～10 年免稅、土地租金減免、進出口便利化等優惠。
| 指標項目 | 印尼 | 越南 | 緬甸 |
|---|---|---|---|
| 人口數 | 2.8億 | 9,800萬 | 5,400萬 |
| 平均月薪 | 約300美元 | 約350美元 | 約200美元 |
| 外資友善度 | ★★★★ | ★★★★★ | ★★★ |
| 工業區成熟度 | 高 | 中 | 低 |
| 政治穩定 | 穩定 | 中高 | 波動 |
| 台商投資比重 | 約25% | 約40% | 約10% |
印尼政府積極吸引紡織、電子、汽車與綠能產業，
並與日本、韓國、台灣簽署多項投資保障協定。
南良集團為全球知名機能布料供應商，客戶包括 Nike、Columbia、Lululemon。
2019 年，美國客戶要求將供應鏈「脫中化」，迫使南良啟動印尼布局。
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 成立時間 | 2019年 |
| 地點 | 印尼東爪哇省 |
| 公司名稱 | 旭榮戶外用品公司 |
| 投資方式 | 租用現成廠房 + 自建擴充線 |
| 主要產品 | 防水透氣布料、戶外運動服 |
| 初期產能 | 每月45萬件（中國廠3倍） |
| 關稅效益 | 避開47.6% 關稅損失 |
| 員工數 | 約2,000人 |
| 當地採購比重 | 超過60% |
旭榮協理黃豐貿指出：「若不調整布局，我們將失去三成訂單。」
印尼廠投產後，交期縮短 20%，成本下降約 12%，
成為集團新的生產主力。
💬 專家評論：
「南良案例凸顯台商的靈活應變能力，
印尼不只是避險，更是長期市場。」
興昂國際（PT. Ho Sing Indonesia）為 九興控股（Yue Yuen Industrial, 00551.HK） 旗下的核心製鞋基地之一。
截至 2025 年，九興控股年營收已突破 87 億美元，其中 印尼產區貢獻近 42%，
正式超越中國與越南，成為集團新的全球製造樞紐。
九興旗下生產的鞋款涵蓋 Nike、Timberland、Prada、Clarks、New Balance、Under Armour 等世界頂級品牌，
可說是國際運動鞋與精品鞋代工的關鍵力量。
中美貿易戰啟動後，美系品牌紛紛要求供應鏈「去中化」。
Nike 與 Timberland 甚至在 2020 年起明確要求 OEM 廠 將至少 60% 產能轉出中國，
因此印尼、越南與柬埔寨成為最熱門的替代地區。
| 年份 | 廠區擴張面積（公頃） | 年產能（雙） | 年增長率 | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 4.6 | 460萬 | - | 主要生產 Timberland、Clarks |
| 2019 | +2.5 | 600萬 | +30% | 接收大陸轉單訂單 |
| 2020 | +3.0 | 720萬 | +20% | 擴充 Nike 新線 |
| 2021 | +3.5 | 820萬 | +14% | 引進自動化縫製與智能倉儲系統 |
| 2022 | +2.0 | 910萬 | +11% | 加入永續皮革製程 |
| 2023 | 持續擴產 | 約1,000萬 | +39% | 建立材料研發中心 |
| 2024 | +4.0 | 1,180萬 | +18% | 引入再生橡膠與綠能工廠 |
| 2025 | +5.2 | 1,350萬 | +14% | 成為集團全球最大製鞋基地 |
📊 關鍵數據分析：
2025 年印尼基地年產量已達 1,350 萬雙，比 2018 年成長近 193%。
當地員工人數約 46,000 名，平均月薪約 US$280，相較越南仍低 12%。
2025 年產線自動化比例達 48%，為印尼製鞋業最高。
興昂國際所在的 印尼東爪哇省（East Java），
已形成完整的製鞋供應鏈生態圈，當地政府甚至以「Footwear Valley」作為發展願景。
📦 供應鏈構成如下：
| 區域 | 主要產業功能 | 代表企業 |
|---|---|---|
| 泗水（Surabaya） | 成品鞋組裝、出口港口 | 興昂國際、南良印尼分公司 |
| 茂物（Bogor） | 鞋材、膠底、鞋帶製造 | PT. Karet Jaya、PT. Indahsol |
| 三寶壟（Semarang） | 物流與包裝中心 | FedEx、DHL Indonesia |
| 登加朗（Tangerang） | 皮革加工與染整 | PT. Panarub、PT. Ching Luh |
| 馬朗（Malang） | 新創鞋業技術研發基地 | 印尼工業技術研究中心（BPPI） |
根據印尼工業部（Kemenperin）2025 年數據，
東爪哇製鞋區的整體年產值已突破 86 億美元，
佔全印尼鞋業總產值 約 63%，
帶動近 32 萬個直接就業機會。
📈 根據 2025 年政府統計：
印尼鞋業出口額達 62 億美元（年增 15.3%），
主要出口市場包括：
美國：佔 37%
歐盟：佔 26%
日本：佔 11%
台灣及韓國：佔 9%
興昂國際自 2021 年起投入智慧工廠建設，導入 AI 製程監控、RFID 智能倉儲、能源管理系統。
2025 年更在泗水廠導入 太陽能屋頂電力系統（2.1MW），
預計每年可減少約 1,200 噸 CO₂ 排放。
🔧 主要技術應用包括：
智能縫製機台（Juki AMS-221F）：產能提升 18%，人力節省 25%。
AI 品檢系統（Vision AI 3.2）：缺陷率降至 0.8%，比傳統人工檢測高出 5 倍效率。
自動倉儲管理（AutoStock WMS）：貨物出入庫時間減少 30%。
此外，興昂國際配合品牌客戶要求，
於 2024 年取得 Nike Sustainable Manufacturing Index（SMI）白金級認證，
成為印尼首家達標的鞋業廠。
儘管印尼投資環境成熟，但仍存在挑戰：
語言與文化差異
管理層需適應印尼穆斯林文化，並設立在地顧問團隊。
物流成本偏高
群島國地形使陸運時間長，企業多採港口集中策略。
勞動法嚴格
印尼工會影響力強，需依法訂定勞動合約與薪資保障。
解方包括：
建立中介供應鏈公司，統一進出口作業；
與當地政府合作共建工業區；
引入自動化生產線減少人力依賴。
緬甸長期被視為「亞洲最後的製造處女地」。
人口約 5,400 萬，勞動力年輕且工資低廉。
2011 年起開放外資，吸引大量成衣、鞋類、包袋產業進駐。
| 指標項目 | 緬甸數據 |
|---|---|
| 平均工資 | 約200美元／月 |
| 青年人口比例 | 約45% |
| 工業區數量 | 約60個（集中於仰光） |
| 外資主要來源 | 台灣、中國、韓國、日本 |
| 出口主力產業 | 紡織、鞋業、家具 |
緬甸政府推動「投資法改革」，設立外資專區（SEZ），
如仰光、迪洛瓦與實皆省園區，提供租稅減免與進口優惠。
偉特為全球最大蕾絲供應商之一，早期主力在中國東莞。
2009 年即看準緬甸低工資與政策紅利，率先設廠。
| 項目 | 數據／說明 |
|---|---|
| 投資起始 | 2009年 |
| 工廠數 | 4座 |
| 當地員工 | 約5,000人 |
| 緬甸營收占比 | 約70% |
| 利潤對比 | 緬甸廠 > 中國廠 6倍 |
| 主要出口市場 | 美國、歐洲 |
| 當前挑戰 | 電力供應僅80%、行政效率低 |
董事長指出：「雖基建不足，但緬甸正走在成為『下一個東莞』的路上。」
公司已與當地政府合作設立染整中心，
預期五年內緬甸將全面取代中國生產基地。
緬甸主要挑戰集中在：
電力不足：工業用電缺口達 20%，企業需自備發電機。
基礎建設落後：道路、港口建設有限，物流效率偏低。
政治不穩與羅興亞問題：投資信心受衝擊。
行政效率低：審批流程冗長。
不過，政府正加快改革速度：
2024 年起開放外資可持股 100%；
世界銀行協助改善電力網；
建設中緬經濟走廊，強化對華邊境貿易。
| 評比項目 | 印尼 | 緬甸 | 綜合分析 |
|---|---|---|---|
| 政治穩定 | ★★★★ | ★★ | 印尼較穩定 |
| 勞動力成本 | ★★★ | ★★★★★ | 緬甸較低 |
| 工業基礎 | ★★★★ | ★★ | 印尼成熟 |
| 政府招商政策 | ★★★★ | ★★★ | 印尼略優 |
| 外資保護法規 | 完備 | 發展中 | 印尼更安全 |
| 台商布局程度 | 高 | 中 | 印尼領先 |
| 成本效益比 | 中高 | 高 | 緬甸具潛力 |
| 投資風險 | 中 | 高 | 印尼勝出 |
企業不應押注單一國家，應採「中國＋印尼＋緬甸」三地模式。
印尼作主力生產、緬甸為成本基地、中國負責研發與技術支援。
在印尼建立上游原料供應，在緬甸完成終端組裝出口，
可形成「原料—製造—出口」一體化鏈條，節省 15% 成本。
與當地職訓機構合作，培養管理幹部與技術工人，
建立長期競爭力，避免高流動率問題。
台商可聯合設立台商園區，共享水電、物流與稅務資源，
如「印尼台商工業園區」與「緬甸台灣製造基地」，
能大幅降低初期投資風險。
中美貿易戰推動全球產業重組，東協成為新製造中心。
印尼與緬甸兩國以不同的優勢，構築台商「南向雙核心」。
印尼：穩定、成熟、具規模經濟；
緬甸：低成本、高潛力、早期紅利。
未來五年，隨著「中印緬供應鏈走廊」逐漸成形，
台商有望建立跨國分工體系，結合綠色能源、AI製造與在地創新。
🌏 最終觀點：
中美角力雖讓企業短期陣痛，
卻也讓台商迎來全球布局升級的契機。
「中國＋印尼＋緬甸」將成為下一個黃金製造三角，
為台灣產業開啟全新的國際競爭格局。
撥打電話
加入好友